您所在的位置:首页 > 投资银行 > 债券承分销

债券承分销

一、短期融资券业务
         短期融资券,是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。
         企业发行短期融资券应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册;
         待偿还余额不得超过企业净资产的40%
         利率:市场化定价;
         注册有效期:两年。

二、中期票据业务
         中期票据,是一种企业直接债务融资工具,是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
         期  限:没有具体限制,一般为3-5年,资质较好的企业可适当延长;
         注册制:中期票据作为企业债务融资工具,已经由中国人民银行授权,交由中国银行间市场交易商协会进行自律管理。发行人只需将相关发行文件提交交易商协会注册后即可发行,手续简便;
         目前无需担保:企业只需符合发行标准、提交申请材料并具备信用评级即可,但外部主体评级较低的企业可通过适当的担保或者其他信用增级的方式提升票据自身的信用,以便降低企业自身的发行成本;
         一次申请、分期发行、余额管理:
         企业只需一次性申请注册融资总额度,在注册有效期和注册额度内,根据自身资金需求灵活确定融资期限,分期发行;
         市场化定价,信用评级较高企业融资成本低于同期贷款利率。

三、主要业务流程
         成立项目小组:总行负责组成包括评级、律师、会计师在内的债务融资工具工作小组,安排作业进度,协调各家中介机构;
         制作全套文件:总行组织总、分、支三级团队协助企业准备全套注册文件;
         向交易商协会提交注册文件:将全套注册文件向交易商协会推荐;
         接受注册发布公告准备发行:在交易商协会下达"接受注册通知书"后协助企业寻找发行时机并咨询发行价格,公告并发行。

  • 1
  • 2